Banques:Une activité en forte progression

A fin avril 2008, le total des concours à l’économie a affiché une progression de 5,4% à 460 MMDH redevable à l’élargissement de 9,1% à 114 MMDH des crédits immobiliers, à l’augmentation de 9,5% à 21,5 MMDH de l’encours des crédits à la consommation et à la bonification de 5% des facilités de trésorerie. En revanche, durant le mois d’avril, les concours à l’économie ont limité leur progression à 2,1% en raison de la timide augmentation des crédits immobiliers et des crédits à la consommation de 3% et de 2,4% respectivement. Une tendance qui s’inscrit dans le même sillage que celui de l’année passée. Selon en effet Bank Al-Maghrib, l’activité bancaire a connu, en 2007, un développement significatif, favorisé par un environnement économique porteur. Ainsi l’activité des banques exercée à l’étranger à travers leurs succursales et agences représente 0,3% du total bilan des établissements bancaires.

Dans son dernier Rapport annuel sur le contrôle, l’activité et les résultats des établissements de crédit, l’institution d’émission indique, qu’au terme de 2007, le volume d’activité des banques, appréhendé à travers le total bilan, s’est élevé à 654,7 MMDH, marquant une hausse de 21,6%, après celle de 18,1% enregistrée un an auparavant. Cette évolution est attribuable notamment à l’expansion rapide des crédits consentis à la clientèle. Dans ces conditions, le rapport du total-actif des banques au PIB à prix courants est ressorti à 106% contre 93% l’année dernière.

La structure des emplois des banques demeure caractérisée par la prédominance des créances sur la clientèle. Leur part s’est accrue de 3,6 points, à 54,9% et celle des créances sur les établissements de crédit et assimilés s’est renforcée d’un point à 23,2%. En revanche, le portefeuille titres a vu sa part régresser de 3,9 points à 17,7% consécutivement à la baisse du portefeuille des Bons du Trésor. Les créances sur les établissements de crédit et assimilés ont progressé de 27,6% à 152,2 MMDH d’une année à l’autre, en relation avec la forte hausse des prêts aux sociétés de financement et, dans une moindre mesure, des prêts interbancaires. Les opérations interbancaires libellées en monnaie nationale se sont accrues de 11,7% à 12,8 milliards suite à la hausse des prêts financiers de 18,4% à 6,2 milliards et des valeurs reçues en pension qui sont passées de 807 MDH à 1,6 MMDH. En revanche, les prêts de trésorerie ont fléchi de 10,7% à 5 MMDH. .

Les créances en devises sur les établissements de crédit et assimilés ont atteint 34 MMDH, en hausse de 23%. Elles ont représenté 22,3% de l’encours global des créances sur les établissements de crédit et assimilés, contre 23,2% une année auparavant. Pour faire face notamment à la demande croissante des ménages en matière de crédit à la consommation et des besoins de financement des PME, les sociétés de financement ont augmenté leur recours aux banques en optant davantage pour les maturités longues. L’encours de ces crédits s’est accru de 50% à 42 MMDH, dont 15,4 MMDH sous forme de prêts de trésorerie et 26,6 milliards sous forme de prêts financiers.

Les dépôts des banques auprès de Bank Al-Maghrib sont constitués essentiellement des avoirs au titre de la réserve obligatoire. Ils se sont renforcés de 26% à 61 MMDH, suite notamment à l’augmentation du montant global de la réserve obligatoire qui s’est accru de près de 5 milliards, en relation notamment avec la soumission à cette règle du Crédit Agricole du Maroc et du Crédit Immobilier et Hôtelier. Compte tenu du caractère durable du resserrement de la liquidité bancaire qui a prévalu depuis le début de l’année 2007, le Conseil de la Banque centrale a décidé, lors de sa réunion du 25 décembre 2007, de ramener, à compter du 1er janvier 2008, le taux de la réserve monétaire de 16,5% à 15%.

Favorisés par la dynamique soutenue de croissance des activités non agricoles et l’essor de la demande, les crédits se sont accrus à un rythme largement supérieur à celui du PIB non agricole. L’encours brut global des crédits par décaissement (y compris les prêts aux sociétés de financement) s’est inscrit en hausse de 29% à 422,6 MMDH, contre 17,7% l’exercice précédent. Rapporté au PIB à prix courants, l’encours des crédits a représenté 69% en 2007 contre 57% un an auparavant. La progression des crédits à un rythme largement supérieur à celui des dépôts a contribué au renforcement du coefficient d’emploi qui s’est établi à 82%.

La part des crédits à court terme a atteint 41,2%, accusant une baisse d’un point. Celle des crédits à long et moyen termes s’est renforcée de 4 points à 50,9%, en relation avec l’importante progression des crédits immobiliers et à l’équipement. Les créances en souffrance ont vu leur part se contracter de 3 points à 7,9%, leur couverture par les provisions s’étant améliorée de 4 points à 75%. L’encours des crédits consentis aux entreprises relevant du secteur des industries de transformation a augmenté de 26,2% à 78,8 MMDH, représentant une part de 18,7%.

La part des prêts au secteur du bâtiment et des travaux publics, d’un montant de 42,8 MMDH, s’est renforcée de 2,7 points à 10,1%. Avec un encours de 21,8 MMDH, la part des crédits consentis au secteur du transport et de communication a atteint 5,2%, en repli de 0,7 point. Le secteur du commerce a bénéficié de concours d’un montant de 27,2 MMDH, soit une part de 6,4%. Stimulé notamment par l’essor de l’activité des sociétés de financement, l’encours des crédits bénéficiant au secteur des activités financières s’est accru de 58,5% à 59 MMDH, soit une part de 14%, en hausse de 2,6 points. Les sociétés de crédit à la consommation ont bénéficié de près de 40% de cet encours.

La part des crédits alloués au secteur des ménages, tirés par le dynamisme des crédits à l’habitat et à la consommation, est ressortie à 28,4%, avec un encours de 120 MMDH, en progression de 28,1%. L’encours des crédits alloués au secteur primaire a vu sa part reculer de 0,8 point à 5,8%, alors que son montant s’est accru de 12,7% pour atteindre 24 MMDH. En liaison avec le développement de l’investissement, les concours accordés aux entreprises privées non financières, favorisés par la détente des taux d’intérêt, ont progressé de 26% à 229 MMDH après un accroissement de 11% enregistré un an auparavant. Au total, l’encours des crédits alloués au secteur privé a connu une progression de 30% à près de 400 MMDH, contre 18% l’année dernière. Rapporté au PIB à prix courants, cet encours a représenté 65% contre 54% à fin 2006. Le secteur public, avec une part de 5%, a bénéficié d’un encours de crédits de 23 MMDH, en hausse de 17,4% (15% à fin 2006), réparti, presque à parts égales, entre les administrations publiques et les entreprises publiques.